Vadeli İşlem Sözleşmeleri

 

Hisse senedi, endeks, altın, döviz, enerji, parite üzerinden yapacağınız yatırımlarda kazanç elde etmek ister misiniz? Vadeli İşlemler Sözleşmesi ile gelecekte karşınıza çıkabilecek risklerden korunmak, portföyünüzü çeşitlendirmek, spekülatif işlemlerle başarı sağlamak ve arbitraj gerçekleştirmek için Garanti Yatırım tecrübesi ile VİOP işlemleri için harekete geçin!

VİOP’ta işlem gören Vadeli İşlem Sözleşmeleri, iki taraf arasında imzalanan özel forward kontratlarından farklı olarak organize bir borsada işlem gören, kontrat büyüklükleri ve vadeleri standart olan sözleşmelerdir. Sözleşmelerde fiyat dalgalanmalarından kaynaklanabilecek kayıp ve kazançlar günlük olarak seans sonrasında ödenir. Vadeli İşlemler Sözleşmeleri, yasal olarak bağlayıcı sözleşmelerdir ve yatırımcıyı “yatırım risklerinden koruma” fonksiyonu ile öne çıkar.

 

 

Vadeli İşlemler Sözleşmesi Ne İçin Yapılır?


  • Riskten Korunma

    • Vadeli işlemler, sözleşmeye konu olan piyasalarda gelecekte ortaya çıkabilecek olumsuz fiyat dalgalanmalarına karşı zarar görmeme imkânı sağlar. İleri vadeli döviz alacağı veya ödemesi olan bir yatırımcı, dövizdeki beklentilerine göre bu piyasada işlem yapabilir. Bu işlem yatırımcıya oluşabilecek fiyat hareketlerine karşı riskten korunma imkanı vereceği gibi, kişi/şirkete ileriye yönelik finansal projeksiyon kurma avantajı da yaratır.

 

  • Spekülatif Amaçlı İşlemler

    • Spekülatörler riskten korunma amacıyla işlem yapanlardan farklı düşünürler. Spekülatörler, piyasalardaki fiyat beklentileri doğrultusunda işlem yaparlar ve düşük fiyattan satın aldıkları varlığı,  yüksek fiyattan satarak kar elde ederler.  Böylece piyasa likidite artışına katkı sağlamış olurlar.

 

  • Arbitraj Amaçlı Vadeli İşlemler

    • Arbitraj, yatırım yapmadan elde edilen risksiz kazançlara verilen isimdir. spot-futures arasındaki fiyat farklılıklarını yakalamaya çalışan yatırımcılar bu fiyat farklılıklarından kar elde ederler. Örneğin; EUR/TRY spot fiyatı ve vadeli kontrat fiyatında taşıma maliyetinin ötesinde fiyat farkının oluşması, arbitrajcıların ucuz olan piyasadan alış, pahalı olan piyasadan satış yaparak kar elde etmesini sağlar.

 

  • Portföy Çeşitlendirme

    • Vadeli işlemler, portföy çeşitlendirmesi ve dolayısıyla da riskin yayılması açısından çeşitli seçenekler sunar. Ayrıca yatırımcı tek tek hisse senedi almaktansa, tek bir enstrüman ile BIST-30 Endeksi'ne yönelik işlem yapabilir.

 

Vadeli İşlem Sözleşmeleri Teminatları
Sözleşmeler Vadeli Kontratlar Başlangıç Teminatı (TL) Vadeli Kontratlar Sürdürme Teminatı (TL) Gün içi Risk Seviyesi (%)(%)
AKBNK 90.00 TL 72.00 TL 80%
ARCLK 245.00 TL 196.00 TL 80%
BIST30 935.00 TL 748.00 TL 80%
BIST30X 9.35 TL 7.50 TL 80%
COTEGE 555.00 TL 444.00 TL 80%
EKGYO 35.00 TL 28.00 TL 80%
ELCBAS 1030.00 TL 824.00 TL 80%
EREGL 65.00 TL 52.00 TL 80%
EURUSD 60.00 $ 48.00 $ 80%
FBIST 65.00 TL 52.00 TL 80%
GARAN 95.00 TL 76.00 TL 80%
HALKB 155.00 TL 124.00 TL 80%
HMSTR 330.00 $ 264.00 $ 80%
ISCTR 65.00 TL 52.00 TL 80%
KCHOL 145.00 TL 116.00 TL 80%
KRDMD 15.00 TL 12.00 TL 80%
ONPRM 185.00 TL 148.00 TL 80%
ONRPQ 375.00 TL 252.00 TL 80%
PETKM 45.00 TL 36.00 TL 80%
PGSUS 200.00 TL 160.00 TL 80%
SAHOL 105.00 TL 84.00 TL 80%
SASX 40.00 TL 32.00 TL 80%
SISE 40.00 TL 32.00 TL 80%
TCELL 105.00 TL 84.00 TL 80%
THYAO 70.00 TL 56.00 TL 80%
TOASO 330.00 TL 264.00 TL 80%
EURTRY 200.00 TL 160.00 TL 80%
USDTRY 190.00 TL 152.00 TL 80%
USDTRYK 190.00 TL 152.00 TL 80%
TTKOM 50.00 TL 40.00 TL 80%
TUPRS 940.00 TL 752.00 TL 80%
VAKBN 60.00 TL 48.00 TL 80%
WHTANR 675.00 TL 540.00 TL 80%
WHTDRM 605.00 TL 484.00 TL 80%
XAUTRY 15.00 TL 12.00 TL 80%
XAUUSD 80.00 $ 64.00 $ 80%
YKBNK 40.00 TL 30.00 TL 80%

Açıklama:
Tabloda yer alan rakamlar, Takasbank tarafından çeşitli zamanlarda değiştirilebilir. Gün içi risk seviyesi %80 iken Gün sonunda Sürdürme Teminatı ile Başlangıç Teminatı eşit sayılarak, başlangıç teminatının altındaki durumlarda hesaplara Teminat Tamamlama Çağrısı yapılmaktadır.. 

 

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası seans saatleri


  • Pay Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri 09:30-18.10
  • Endeks Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri 09.30-18.15
  • Diğer Sözleşmeler 09.30-18.15

 

Türev Risk Bilgilendirme Formu

 

Vadeli İşlem Sözleşmesi'nde BIST 30 Endeks sözleşmesi üzerinden örnekleyelim;


  • Başlangıç Teminatı: 935 TL ile 1 Endeks 30 sözleşmesinde işlem yapılabilr, 1 adet BIST 30 sözleşmesinin hacmi = (Endek / 1000) x 100. 3 adet BIST 30 sözleşmesi için 2,805 TL başlangıç teminatı yatırılmalı.
  • İlk İşlem Alış: 105,000
  • Sonraki İşlem Satış: 106,000
  • Alış İşlem Tutarı = 3 x (105,000 / 1000) x 100 = 31,500 TL
  • Satış İşlem Tutarı = 3 x (108,000 / 1000) x 100 = 31,800 TL
  • Kar = 31,800 - 31,500 = 300 TL

Böylece yatırılan teminat üzerinden 300 / 2,805 = % 10.69 kar elde etmiş olur