Vadeli İşlem Sözleşmeleri

 

Hisse senedi, endeks, altın, döviz, enerji, parite üzerinden yapacağınız yatırımlarda kazanç elde etmek ister misiniz? Vadeli İşlemler Sözleşmesi ile gelecekte karşınıza çıkabilecek risklerden korunmak, portföyünüzü çeşitlendirmek, spekülatif işlemlerle başarı sağlamak ve arbitraj gerçekleştirmek için Garanti Yatırım tecrübesi ile VİOP işlemleri için harekete geçin!

VİOP’ta işlem gören Vadeli İşlem Sözleşmeleri, iki taraf arasında imzalanan özel forward kontratlarından farklı olarak organize bir borsada işlem gören, kontrat büyüklükleri ve vadeleri standart olan sözleşmelerdir. Sözleşmelerde fiyat dalgalanmalarından kaynaklanabilecek kayıp ve kazançlar günlük olarak seans sonrasında ödenir. Vadeli İşlemler Sözleşmeleri, yasal olarak bağlayıcı sözleşmelerdir ve yatırımcıyı “yatırım risklerinden koruma” fonksiyonu ile öne çıkar.

 

Vadeli İşlemler Sözleşmesi Ne İçin Yapılır?


  • Riskten Korunma

    • Vadeli işlemler, sözleşmeye konu olan piyasalarda gelecekte ortaya çıkabilecek olumsuz fiyat dalgalanmalarına karşı zarar görmeme imkânı sağlar. İleri vadeli döviz alacağı veya ödemesi olan bir yatırımcı, dövizdeki beklentilerine göre bu piyasada işlem yapabilir. Bu işlem yatırımcıya oluşabilecek fiyat hareketlerine karşı riskten korunma imkanı vereceği gibi, kişi/şirkete ileriye yönelik finansal projeksiyon kurma avantajı da yaratır.

 

  • Spekülatif Amaçlı İşlemler

    • Spekülatörler riskten korunma amacıyla işlem yapanlardan farklı düşünürler. Spekülatörler, piyasalardaki fiyat beklentileri doğrultusunda işlem yaparlar ve düşük fiyattan satın aldıkları varlığı,  yüksek fiyattan satarak kar elde ederler.  Böylece piyasa likidite artışına katkı sağlamış olurlar.

 

  • Arbitraj Amaçlı Vadeli İşlemler

    • Arbitraj, yatırım yapmadan elde edilen risksiz kazançlara verilen isimdir. spot-futures arasındaki fiyat farklılıklarını yakalamaya çalışan yatırımcılar bu fiyat farklılıklarından kar elde ederler. Örneğin; EUR/TRY spot fiyatı ve vadeli kontrat fiyatında taşıma maliyetinin ötesinde fiyat farkının oluşması, arbitrajcıların ucuz olan piyasadan alış, pahalı olan piyasadan satış yaparak kar elde etmesini sağlar.

 

  • Portföy Çeşitlendirme

    • Vadeli işlemler, portföy çeşitlendirmesi ve dolayısıyla da riskin yayılması açısından çeşitli seçenekler sunar. Ayrıca yatırımcı tek tek hisse senedi almaktansa, tek bir enstrüman ile BIST-30 Endeksi'ne yönelik işlem yapabilir.

 

Vadeli İşlem Sözleşmeleri Teminatları
Sözleşmeler Vadeli Kontratlar Başlangıç Teminatı (TL) Vadeli Kontratlar Sürdürme Teminatı (TL) Gün içi Risk Seviyesi (%)
AKBNK 100.00TL 80.00 TL 80%
ARCLK 285.00 TL 228.00 TL 80%
BIST30 1025.00 TL 820.00 TL 80%
BIST30X 10.30 TL 8.20TL 80%
COTEGE 630.00 TL 504.00 TL 80%
EKGYO 30.00 TL 24.00 TL 80%
ELCBAS 1030.00 TL 824.00 TL 80%
EREGL 70.00 TL 56.00 TL 80%
EURUSD 60.00 $ 48.00 $ 80%
FBIST 70.00 TL 56.00 TL 80%
GARAN 105.00 TL 84.00 TL 80%
HALKB 175.00 TL 140.00 TL 80%
HMSTR 320.00 $ 256.00 $ 80%
ISCTR 75.00 TL 60.00 TL 80%
KCHOL 160.00 TL 128.00 TL 80%
KRDMD 20.00 TL 16.00 TL 80%
ONPRM 205.00 TL 164.00 TL 80%
ONRPQ 315.00 TL 252.00 TL 80%
PETKM 55.00 TL 44.00 TL 80%
PGSUS 245.00 TL 196.00 TL 80%
SAHOL 110.00 TL 88.00 TL 80%
SASX 35.00 TL 28.00 TL 80%
SISE 50.00 TL 40.00 TL 80%
TCELL 105.00 TL 88.00 TL 80%
THYAO 90.00 TL 72.00 TL 80%
TOASO 355.00 TL 284.00 TL 80%
EURTRY 200.00 TL 160.00 TL 80%
USDTRY 180.00 TL 144.00 TL 80%
USDTRYK 180.00 TL 144.00 TL 80%
TTKOM 55.00 TL 44.00 TL 80%
TUPRS 1090.00 TL 872.00 TL 80%
VAKBN 75.00 TL 60.00 TL 80%
WHTANR 655.00 TL 524.00 TL 80%
WHTDRM 675.00 TL 440.00 TL 80%
XAUTRY 15.00 TL 12.00 TL 80%
XAUUSD 80.00 $ 64.00 $ 80%
YKBNK 45.00 TL 36.00 TL 80%
CNHTL 270.00 TL 216.00 TL 80%
RUBTL 510.00 TL 408.00 TL 80%

Açıklama:
Tabloda yer alan rakamlar, Takasbank tarafından çeşitli zamanlarda değiştirilebilir. Gün içi risk seviyesi %80 iken Gün sonunda Sürdürme Teminatı ile Başlangıç Teminatı eşit sayılarak, başlangıç teminatının altındaki durumlarda hesaplara Teminat Tamamlama Çağrısı yapılmaktadır.. 

 

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası seans saatleri


  • Pay Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri 09:30-18.10
  • Endeks Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri 09.30-18.15
  • Diğer Sözleşmeler 09.30-18.15

 

Ücret ve Komisyonlar için tıklayınız.

Türev Risk Bilgilendirme Formu

 

Vadeli İşlem Sözleşmesi'nde BIST 30 Endeks sözleşmesi üzerinden örnekleyelim;


  • Başlangıç Teminatı: 935 TL ile 1 Endeks 30 sözleşmesinde işlem yapılabilr, 1 adet BIST 30 sözleşmesinin hacmi = (Endek / 1000) x 100. 3 adet BIST 30 sözleşmesi için 3,705 TL başlangıç teminatı yatırılmalı.
  • İlk İşlem Alış: 105,000
  • Sonraki İşlem Satış: 106,000
  • Alış İşlem Tutarı = 3 x (105,000 / 1000) x 100 = 31,500 TL
  • Satış İşlem Tutarı = 3 x (108,000 / 1000) x 100 = 31,800 TL
  • Kar = 31,800 - 31,500 = 300 TL

Böylece yatırılan teminat üzerinden 300 / 3,705 = % 8,09 kar elde etmiş olur.